सार: कार्यशील पूंजी के लिए उद्यम की आवश्यकता का निर्धारण। कार्यशील पूंजी मानक का निर्धारण

एंड्री याकोवलेव
कंपनी वित्तीय विश्लेषक
"सेवा-उत्पाद"
पत्रिका "वित्तीय प्रबंधन"
क्रमांक 7-8 (85) जुलाई-अगस्त 2009

वर्तमान वित्तीय माहौल में कंपनी को कार्यशील पूंजी की क्या आवश्यकता कम करनी है? एंटरप्राइज़ विश्लेषण आपको उत्तर देने में मदद करेगा.

आज, किसी उद्यम की "उछाल" काफी हद तक इस बात पर निर्भर करती है कि आपूर्तिकर्ताओं और ग्राहकों के साथ काम कैसे संरचित है, या अधिक सटीक रूप से, कंपनी के देय और प्राप्य खाते कितने संतुलित हैं। यह ये दो पैरामीटर हैं जो मुख्य रूप से किसी व्यवसाय के ऋण वित्तपोषण की जरूरतों को निर्धारित करते हैं, यदि हम मौजूदा उत्पादन और व्यापारिक सुविधाओं को नया और आधुनिक बनाने के लिए सभी प्रकार की निवेश परियोजनाओं को ध्यान में नहीं रखते हैं, जो आज अधिकांश उद्यमों के लिए रुकी हुई हैं। और उधार ली गई धनराशि के लिए कंपनी की ज़रूरतों को निर्धारित करने के लिए, बिक्री संरचना, मौजूदा मार्कअप, देय और प्राप्य खातों की टर्नओवर अवधि, साथ ही माल के पारगमन और परिवहन में लगने वाले समय का विश्लेषण करके शुरुआत करना बेहतर है। गोदाम।

किस डेटा की आवश्यकता होगी

आइए एक उदाहरण का उपयोग करके देखें कि उधार ली गई धनराशि की आवश्यकता की गणना कैसे की जाती है ट्रेडिंग कंपनी"सेवा-उत्पाद"। कंपनी अल्कोहल और जूस उत्पादों के वितरण में माहिर है; वर्गीकरण में लगभग 2,000 आइटम शामिल हैं, जिनमें से लगभग 200 सबसे लोकप्रिय आइटम हैं, खरीद सीधे निर्माताओं से की जाती है, इसलिए प्रत्येक आपूर्तिकर्ता के लिए आपूर्ति किए गए उत्पादों की श्रृंखला अद्वितीय है। विशाल बहुमत की तरह रूसी कंपनियाँ, "सेवा-उत्पाद" को संकट के कारण उधार ली गई धनराशि की भारी कमी का सामना करना पड़ा।

तालिका 1 कंपनी के वित्तीय चक्र की गणना (दिन)

ठेकेदार का नाम	आपूर्तिकर्ताओं द्वारा प्रदान किया गया आस्थगित भुगतान	ग्राहकों को आस्थगित भुगतान प्रदान किया गया	माल की डिलीवरी का समय	गोदाम में माल का स्टॉक	कंपनी का वित्तीय चक्र (ग्रेड 3 + ग्रेड 4 + ग्रेड 5-ग्रेड 2)
आपूर्तिकर्ता क्रमांक 1	30	35**	5	21	31
खुदरा	-*	30	-	-	26
नेटवर्क	-	45		-	41
आपूर्तिकर्ता क्रमांक 2	45	35	0	14	4
खुदरा	-	30	-	-	-1
नेटवर्क		45		-	14
समग्र रूप से कंपनी के लिए	39 (30 x 41% + 45 x 59%)***	35(35X41% + 35 x 59%)	2 (5 एक्स 41% +0 एक्स 59%)	17(21 एक्स 41% + 14 एक्स 59%)	15

* संकेतक इस बात पर निर्भर नहीं करता है कि उत्पाद कहां बेचा जाएगा - खुदरा या खुदरा श्रृंखला में थोक।

** ग्राहकों को प्रदान किए गए आस्थगित भुगतान की गणना सूत्र का उपयोग करके की जाती है (खुदरा ग्राहकों के लिए आस्थगित भुगतान X खरीद मूल्यों में निर्धारित टर्नओवर में उनका हिस्सा + चेन के लिए आस्थगित भुगतान

*** समग्र रूप से कंपनी के लिए वित्तीय चक्र के तत्वों को कंपनी के टर्नओवर में आपूर्तिकर्ताओं के शेयरों को ध्यान में रखते हुए निर्धारित किया जाता है, जो खरीद कीमतों में निर्धारित होते हैं।

ऋण वित्तपोषण की आवश्यकता की गणना और इसे कम करने के तरीकों की खोज व्यावसायिक गतिविधि को दर्शाने वाले संकेतकों के संग्रह और व्यवस्थितकरण के साथ शुरू हुई (तालिका 1 देखें), अर्थात्:

आपूर्तिकर्ता द्वारा प्रदान किए गए आस्थगित भुगतान की अवधि (खातों में देय टर्नओवर अवधि);

वह अवधि जिसके दौरान ग्राहक सेवा-उत्पाद से खरीदे गए सामान के लिए भुगतान करते हैं (खाते की प्राप्य टर्नओवर अवधि);

वह समय जब माल गोदाम में संग्रहीत होता है और माल पारगमन में होता है।

यह सारी जानकारी आपूर्तिकर्ताओं और ठेकेदारों के साथ संपन्न अनुबंधों और प्रबंधन लेखांकन से प्राप्त की गई थी। उदाहरण के लिए, आपूर्तिकर्ताओं का विश्वास न खोने के प्रयास में, सेवा-उत्पाद भुगतान में थोड़ी सी भी देरी की अनुमति नहीं देता है। इसलिए, उद्यम के वित्तीय चक्र की गणना करने के लिए, आपूर्तिकर्ताओं द्वारा प्रदान किए गए संविदात्मक स्थगन का उपयोग किया गया था।

ग्राहकों द्वारा प्राप्य राशि के पुनर्भुगतान के समय के संबंध में, स्थिति अलग है। उनमें से सभी सख्त भुगतान अनुशासन का दावा नहीं कर सकते हैं, इसलिए जिस अवधि के दौरान खरीदार उन्हें आपूर्ति किए गए उत्पादों के लिए भुगतान करते हैं, उसे पिछले महीने की औसत प्राप्य टर्नओवर अवधि के रूप में निर्धारित किया गया था।

जिस समय माल पारगमन में होता है वह कंपनी के प्रबंधन लेखांकन से डेटा होता है। इसके अलावा, हम आपूर्तिकर्ताओं से माल की डिलीवरी के समय के बारे में बात कर रहे हैं, लेकिन ग्राहक तक परिवहन के समय को ध्यान में नहीं रखा जाता है। यह इस तथ्य के कारण है कि जिन अनुबंधों के तहत सेवा-उत्पाद संचालित होता है, उनमें यह माना जाता है कि माल की डिलीवरी के क्षण को निर्माता के गोदाम से उसके शिपमेंट की तारीख माना जाता है।

किसी गोदाम में माल के भंडारण का समय निर्धारित करने के लिए, दो-स्तरीय दृष्टिकोण का उपयोग किया गया था। कई आपूर्तिकर्ताओं के लिए, यह विशेषता संपन्न अनुबंधों के आधार पर निर्धारित की जाती है। यह इस तथ्य के कारण है कि कुछ निर्माता वितरक को अपने उत्पादों की एक निश्चित मात्रा रखने के लिए बाध्य करते हैं - उदाहरण के लिए, माल की न्यूनतम शेष राशि पांच दिनों की बिक्री मात्रा से कम नहीं होनी चाहिए। "सेवा-उत्पाद" में यह आवश्यकता सख्ती से पूरी की जाती है, हालांकि, निर्माता द्वारा स्थापित मानक से अधिक कोई स्टॉक नहीं है। अन्य आपूर्तिकर्ताओं के उत्पादों के लिए जो वितरक पर समान प्रतिबंध नहीं लगाते हैं, उनके उत्पादों का शेल्फ जीवन पिछले महीने के आंकड़ों के आधार पर इन्वेंट्री टर्नओवर अवधि के रूप में निर्धारित किया गया था।

उपरोक्त आंकड़ों के अलावा, ऋण वित्तपोषण की आवश्यकता की गणना करने के लिए, सेवा-उत्पाद को खरीद कीमतों (निर्माताओं द्वारा आपूर्ति की गई वस्तुओं की लागत) में कारोबार निर्धारित करने की आवश्यकता है। इसके अलावा, इस सूचक को निर्धारित करने के लिए लेखांकन डेटा की तुलना में अधिक जटिल दृष्टिकोण को प्राथमिकता दी गई। इसका सार व्यापार टर्नओवर की संरचना और विभिन्न निर्माताओं के माल पर लागू मार्कअप के विश्लेषण पर निर्भर करता है (तालिका 2 देखें)। वित्तीय चक्र को अनुकूलित करने के लिए काम करने के दौरान, यह डेटा यह विश्लेषण करने के लिए आवश्यक होगा कि कुछ प्रबंधन पहल कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन को कैसे प्रभावित करेंगी। आइए हम तुरंत एक आरक्षण करें कि ऐसा समाधान इस तथ्य के कारण संभव हुआ कि व्यापार मार्जिन आपूर्तिकर्ताओं से जुड़ा हुआ है, न कि उनके सामान के विशिष्ट नामों या श्रेणियों से। यह कई वितरण कंपनियों के लिए काफी मानक मूल्य निर्धारण अभ्यास है।

तालिका 2 महीने के लिए ट्रेडिंग कंपनी के मुख्य संकेतक

ठेकेदार का नाम	व्यापार कारोबार में हिस्सेदारी, %	व्यापार कारोबार, रगड़।	मार्कअप, %	सकल लाभ, रगड़ना।*	खरीद मूल्य पर व्यापार कारोबार, रगड़ें।	खरीद मूल्य में व्यापार टर्नओवर में हिस्सेदारी, %
आपूर्तिकर्ता क्रमांक 1	40	4 000 000	13	474308	3 525 692	41
खुदरा	70	2 800 000	15	365 217	2 434 783	69
नेटवर्क	30	1 200 000	10	109 091	1 090 909	31
आपूर्तिकर्ता क्रमांक 2	60	6 000 000	18	934 783	5 065 217	59
खुदरा	70	4 200 000	20	700 000	3 500 000	69
नेटवर्क	30	1 800 000	15	234 783	1 565 217	31
कुल	100	10 000000	16	1409 091	8 590 909	100

* महीने के लिए रूबल में सकल लाभ = व्यापार टर्नओवर: (1 + मार्कअप) x मार्कअप।

ऋण वित्तपोषण की आवश्यकता की गणना

ऋण वित्तपोषण की आवश्यकता को कंपनी की वर्तमान में उपलब्ध कार्यशील पूंजी और मौजूदा वित्तीय चक्र को बनाए रखने के लिए आवश्यक कार्यशील पूंजी की मात्रा के बीच अंतर के रूप में निर्धारित किया जा सकता है।

उपलब्ध स्वयं की कार्यशील पूंजी की मात्रा की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके बैलेंस शीट डेटा के आधार पर की जाती है:

स्वयं की कार्यशील पूंजी= हिस्सेदारी(पृ. 490) + दीर्घकालिक देनदारियां (पृ. 590) - गैर-वर्तमान संपत्ति (पृ. 190)।

बेशक, आदर्श रूप से, आपको एक प्रबंधन बैलेंस शीट तैयार करनी होगी ताकि इसमें मौजूद डेटा गणना के समय प्रासंगिक हो।

और किसी कंपनी के लिए आवश्यक कार्यशील पूंजी की मात्रा की गणना खरीद मूल्य और कंपनी के वित्तीय चक्र (30 दिनों तक कम) में टर्नओवर के उत्पाद के रूप में की जा सकती है, जो क्लासिक सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है:

वित्तीय चक्र (दिन) = ग्राहक देरी (दिन) + डिलीवरी देरी (दिन) + इन्वेंटरी होल्डिंग समय (दिन) - आपूर्तिकर्ता देरी (दिन)।

वैसे, वित्तीय चक्र की गणना के लिए तर्क विनिर्माण उद्यमकाफी हद तक समान होगा, एकमात्र अंतर यह होगा कि उत्पादन पर खर्च किया गया समय सूत्र में जोड़ा जाएगा, और तैयार उत्पादों, अर्ध-तैयार उत्पादों, कच्चे माल और सामग्री के स्टॉक के लिए इन्वेंट्री के शेल्फ जीवन की अलग से गणना करने की आवश्यकता होगी। .

उदाहरण 1

स्वयं की कार्यशील पूंजी व्यापारिक उद्यम 4 मिलियन रूबल की राशि। संपूर्ण कंपनी के लिए वित्तीय चक्र 15 दिनों का है (पृष्ठ 21 पर तालिका 1 देखें), और खरीद मूल्य में कारोबार 8,590,909 रूबल है (पृष्ठ 22 पर तालिका 2 देखें)। तदनुसार, आपूर्तिकर्ताओं और ग्राहकों के साथ समान शर्तों पर काम करने के लिए, कंपनी को 4,295,455 रूबल कार्यशील पूंजी (8,590,909 रूबल X 15 दिन: 30 दिन) की आवश्यकता है। इसलिए, कार्यशील पूंजी को फिर से भरने के लिए वित्तपोषण की आवश्यकता 295,455 रूबल (4,295,455 - 4,000,000) है। (पत्रिका की वेबसाइट www.fd.ru पर आप एक एमएस एक्सेल फ़ाइल डाउनलोड कर सकते हैं, जिसमें लेख में वर्णित सभी गणनाएं शामिल हैं - ऐसा करने के लिए, लिंक पर क्लिक करें अतिरिक्त सामग्री"इस लेख के शीर्षक के बगल में स्थित है।)

क्या ठेकेदारों के साथ काम करते समय कुछ भी बदलना उचित है?

अपनी फंडिंग आवश्यकताओं की गणना करना अपने आप में निस्संदेह उपयोगी है। उद्यम के वित्तीय निदेशक को एक स्पष्ट दिशानिर्देश प्राप्त होता है, वास्तव में, क्रेडिट लाइन की सीमा यही होनी चाहिए, जिस पर बैंकों के साथ बातचीत की जानी चाहिए। लेकिन संकट के समय में, जब बैंकर उधारकर्ताओं से बेहद सावधान रहते हैं, आवश्यक वित्तपोषण प्राप्त करना समस्याग्रस्त होता है। हालाँकि, पिछले चरणों में एकत्र किए गए डेटा का उपयोग करके, समाधानों का एक सेट विकसित करना संभव है जो कंपनी को बैंक वित्तपोषण पर कम निर्भर होने और संबंधित जोखिमों और नुकसान का आकलन करने में मदद करेगा।

एक नियम के रूप में, ऐसे उपाय ग्राहकों को प्रदान किए गए भुगतान स्थगन को कम करने और इसके विपरीत, आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान की शर्तों को बढ़ाने के लिए आते हैं।

उदाहरण 2

चलिए पिछला उदाहरण लेते हैं। मान लीजिए कि कंपनी आपूर्तिकर्ताओं के साथ अनुबंध के तहत स्थगित भुगतान को 3 दिनों तक बढ़ाने में कामयाब रही और ग्राहकों को वितरित माल के भुगतान के लिए आवंटित समय को उसी राशि से कम कर दिया। इसके अलावा, गोदाम के स्टॉक को 14 दिनों तक कम करना और डिलीवरी के लिए समय के नुकसान से छुटकारा पाना संभव था - 2 दिन (बेशक, परिवहन के लिए समय नहीं जाएगा, लेकिन आपूर्तिकर्ता के साथ अनुबंध में आप संकेत कर सकते हैं कि डिलीवरी को वितरक के गोदाम में माल पहुंचने की तारीख माना जाता है, न कि विक्रेता के गोदाम से शिपमेंट का क्षण)। तब उद्यम का वित्तीय चक्र 15 दिन का नहीं, बल्कि केवल 4 दिन का होगा। तदनुसार, कार्यशील पूंजी की मात्रा आवश्यक है परिचालन गतिविधियांकंपनी, 1,145,455 रूबल (8,590,909 रूबल X 4 दिन: 30 रूबल) होगी। साथ ही, क्रेडिट संसाधनों की आवश्यकता गायब हो जाएगी, और इसके अलावा, 2,854,545 रूबल (4,000,000 - 1,145,455) का निवेश किया जा सकता है।

साथ ही, भविष्य में नकदी प्रवाह में वृद्धि की गणना करते समय, जोखिम के बारे में न भूलें:

ग्राहकों से देर से भुगतान की संख्या में वृद्धि;

प्राप्य ख़राब खातों में वृद्धि;

आपूर्तिकर्ताओं द्वारा भेजे गए माल के लिए देर से भुगतान और उसके बाद जुर्माना लगाया जाना;

स्टॉक में किसी भी मांग वाले सामान की कमी के कारण व्यापार कारोबार में कमी।

शायद ऐसी गणनाओं में एकमात्र कठिनाई और कुछ व्यक्तिपरकता यह आकलन है कि वित्तीय चक्र के अनुकूलन के बाद विश्लेषण किया गया संकेतक कैसे बदल जाएगा। प्रायः, संपूर्ण गणना विशेषज्ञ निर्णयों पर आधारित होती है। हालाँकि, सेवा-उत्पाद कंपनी के व्यवहार में, संचित आँकड़ों के विश्लेषण से प्राप्त डेटा का उपयोग अक्सर किया जाता है। आइए स्पष्ट करें कि ग्राहक भुगतान स्थगन को कम करने के बाद प्राप्य में वृद्धि के जोखिम के संबंध में यह कैसे काम करता है। कंपनी के व्यवहार में, ऐसी स्थिति उत्पन्न हो गई है जिसमें ग्राहकों को आपूर्ति किए गए उत्पादों की कुल मात्रा में से 5 प्रतिशत से अधिक ग्राहकों द्वारा भुगतान नहीं किया गया है। अजीब बात है, यहां एक मनोवैज्ञानिक कारक काम कर रहा है: चूंकि उन्होंने मेरा स्थगित भुगतान कम कर दिया है, मैं उनसे उत्पाद एकत्र करूंगा और तब तक भुगतान नहीं करूंगा जब तक वे मुझे अदालत में नहीं घसीटते। कंपनी के आँकड़ों के अनुसार, ग्राहकों के लिए स्थगन में कमी से प्राप्य ख़राब खातों में 0.05 प्रतिशत की वृद्धि होती है। तदनुसार, एक बार फिर प्रतिपक्षों को आस्थगित भुगतान को कम करने की योजना बनाते हुए, कंपनी का प्रबंधन मानता है कि गैर-भुगतान की मात्रा में वृद्धि 0.05 प्रतिशत से अधिक नहीं होगी। और इस तरह के निर्णय से जुड़े नुकसान का अनुमान मौजूदा खराब प्राप्य के उत्पाद के रूप में 0.05 प्रतिशत लगाया जा सकता है। सादृश्य से, आप अन्य सभी जोखिमों के संबंध में कार्य कर सकते हैं।

वैसे, आवश्यकता को अनुकूलित करने के उपायों को विकसित करते समय कार्यशील पूंजी, यदि हम बचत पर विचार करें तो यह काफी उचित होगा अतिरिक्त व्ययसामान्य तौर पर नहीं, बल्कि प्रत्येक विशिष्ट पहल के लिए: आपूर्तिकर्ताओं को ऋण के भुगतान में देरी बढ़ाना, गोदाम स्टॉक कम करना आदि। तथ्य यह है कि कुछ निर्णय उद्यम के लिए लाभहीन होंगे, जो कि केवल "कुल बचत" की गणना करने पर किसी का ध्यान नहीं जा सकता है। वित्तीय चक्र के व्यापक रूप से छोटा होने के परिणामस्वरूप" और "योजनाबद्ध परिवर्तनों से जुड़े कुल अतिरिक्त नुकसान।"

इन्वेंट्री में निवेश की गई कार्यशील पूंजी के लिए उद्यम की आवश्यकता का निर्धारण करें, कार्य प्रगति पर है, तैयार उत्पाद, प्राप्य खाते, नकद.

आरंभिक डेटा:कंपनी 720 उत्पाद बनाती है साल में. उत्पाद की कीमत 1.4 हजार रूबल है। उत्पाद की प्रति इकाई उत्पादन लागत 1 हजार रूबल है। उत्पादों की प्रति यूनिट बुनियादी सामग्री और खरीदे गए अर्द्ध-तैयार उत्पाद - 0.3 हजार रूबल। सामग्री और अर्द्ध-तैयार उत्पादों की डिलीवरी के बीच का अंतराल 20 दिन है। 3 दिन परिवहन पर, 1 दिन सामग्री भंडारण और काम की तैयारी पर खर्च होता है। सुरक्षा स्टॉक - वर्तमान स्टॉक का 20%।

अवधि उत्पादन चक्र 80 दिन.

गोदाम में तैयार उत्पादों का निवास समय 10 दिन है, तैयार उत्पादों को गंतव्य स्टेशन तक परिवहन का समय 1 दिन है।

कंपनी की योजना अपने 80% उत्पाद नकद में और 20% बैंक हस्तांतरण द्वारा 30 दिनों के लिए क्रेडिट पर बेचने की है। बस्तियों में दस्तावेजों के प्रसंस्करण का समय 2 दिन है। कुल कार्यशील पूंजी में नकद की हिस्सेदारी 6% है।

समाधान:ओबी औसत की आवश्यकता, निवेशित कच्चे माल और सामग्री में:

Qm = Ssut.m*Nm, (1)

जहां Ssut.m एक निश्चित सामग्री के लिए औसत दैनिक आवश्यकता है, रगड़ (उस अवधि में कैलेंडर दिनों की संख्या से सामग्री लागत के अनुमान को विभाजित करके निर्धारित किया जाता है जिसके लिए अनुमान की गणना की जाती है); एनएम - दिनों में स्टॉक मानदंड (परिवहन, भंडारण और काम के लिए सामग्री की तैयारी पर खर्च किए गए समय, डिलीवरी के बीच का अंतराल, गारंटी स्टॉक के रूप में गोदाम में बिताए गए समय को ध्यान में रखता है)।

सामग्री में पेशाब करना: 720 *0,3 / 360 = 0.6 हजार रूबल

स्टॉक मानदंड है: 20/2 + 3 +1 + 0,2*(20/2 ) = 16 दिन.

कच्चे माल और सामग्रियों में निवेश हैं: 0.6 * 16 = 9.6 हजार रूबल।

कार्यशील पूंजी की आवश्यकता कार्य प्रगति पर है:

Qnzp = Cday * Tc * knz,(2)

जहां Ssut उत्पादों के उत्पादन की औसत दैनिक लागत है, रूबल (योजनाबद्ध अवधि में कैलेंडर दिनों की संख्या से, उत्पादन लागत पर अनुमानित नियोजित आउटपुट को विभाजित करके गणना की जाती है।); टीसी - दिनों में उत्पादन चक्र की अवधि; knz - लागत वृद्धि गुणांक।

लागत वृद्धि कारकप्रगतिरत कार्य के भाग के रूप में उत्पाद की तैयारी के स्तर को दर्शाता है।

knz = (Sper + 0.5Slast) / (Sper + Ssl)

जहां Cper शुरुआत में उत्पाद के लिए एकमुश्त लागत की राशि है उत्पादन प्रक्रिया, आर।; बाद में - उत्पाद के लिए बाद की सभी लागतों का योग, रूबल;

0.5 - बाद की लागतों की राशि में सुधार कारक।

एसएसयूटी = 720*1/ 360 = 2 हजार रूबल

Knz = / 1 = 0,65.

प्रगति पर कार्य में निवेश की गई कार्यशील पूंजी की आवश्यकता है: 2 *80 *0.65 = 104 हजार रूबल।

कार्यशील पूंजी की आवश्यकता तैयार माल सूची मेंउद्यम गोदाम में सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाएगा:

Qgp = Ssut * Ngp, (4)

Ssut कहाँ है? - उत्पादन लागत पर तैयार उत्पादों का औसत दैनिक उत्पादन, रगड़;

एनजीपी - दिनों में तैयार उत्पादों का मानक स्टॉक (वर्गीकरण के अनुसार चयन का समय, शिपमेंट बैच तक उत्पादों का संचय, परिवहन शामिल है)।

उत्पादन लागत पर तैयार उत्पादों का औसत दैनिक उत्पादन 720 * है 1 / 360 = 2 हजार रूबल

तैयार उत्पादों का स्टॉक मानदंड है: 10 + 1 = 11 दिन।

तैयार उत्पाद सूची में निवेश की गई कार्यशील पूंजी की आवश्यकता है: 2*11 = 22 हजार रूबल।

प्राप्य खातों की नियोजित राशिसूत्र का उपयोग करके गणना की जा सकती है:

Qdz = Vsut (Nk + Nd), (5)

Vsut - वैट, रूबल सहित औसत दैनिक राजस्व;

एनके - आस्थगित भुगतान देने की अवधि, दिन;

एनडी - गणना में दस्तावेजों की उपस्थिति की अवधि, दिन।

औसत दैनिक राजस्व है: 720*1.4 / 360 = 2.8 हजार रूबल

कार्यशील पूंजी के लिए नियोजित आवश्यकता है: 0.2 * 2.8 (30 + 2) = 17.92 हजार रूबल।

नियोजित नकदी आवश्यकतानिम्नानुसार निर्धारित किया जाता है: (9.6 + 104 + 22 + 17.92) * 6/94 = 9.8 हजार रूबल।

94 100 - 6 है

सामान्य आवश्यकताकार्यशील पूंजी में है: 9.6 + 104 + 22 + 17.92 +9.8 = 163.32 हजार रूबल।

कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता के सबसे महत्वपूर्ण संकेतक टर्नओवर अनुपात और टर्नओवर की अवधि के संकेतक हैं।

काम:

कार्यशील पूंजी की आवश्यकता निर्धारित करें . कंपनी प्रति तिमाही 120 यूनिट उत्पाद बनाती है और उन्हें 1.5 हजार रूबल की कीमत पर बेचती है। एक रचना। एक उत्पाद के उत्पादन की लागत 1 हजार रूबल है, जिसमें से 40% बुनियादी सामग्रियों की लागत है।

बुनियादी सामग्रियों के लिए पारगमन का समय 2 दिन है, उत्पादन के लिए सामग्री प्राप्त करने, भंडारण और तैयार करने का समय 1 दिन है। डिलीवरी के बीच का अंतराल 10 दिन है। सुरक्षा स्टॉक मौजूदा स्टॉक का 25% है।

पीपीपी का स्टाफ 50 लोगों का है। उपकरण का बुक वैल्यू 200 हजार रूबल है। कंटेनरों के लिए स्टॉक मानदंड 1 रूबल है। 1000 रूबल के लिए। वाणिज्यिक उत्पाद. विशेष के अनुसार सामान्य उपकरण - 0.5 रगड़। 1000 रूबल के लिए। वाणिज्यिक उत्पाद. स्पेयर पार्ट्स का मानदंड 1.2 रूबल है। 1000 रूबल के लिए। अचल संपत्तियां।

उत्पादन चक्र की अवधि 15 दिन है।

भेजे गए बैच के आकार के अनुसार तैयार उत्पादों का संचय समय 7 दिन है। उत्पादों की पैकेजिंग और लेबलिंग के लिए आवश्यक समय एक दिन है।

यह माना जाता है कि कंपनी अपने 50% उत्पाद तीस-दिवसीय क्रेडिट शर्तों पर और 50% बिना ऋण के बेचेगी। निपटान में दस्तावेज़ों की अवधि 2 दिन है।

कुल कार्यशील पूंजी का 10% नकद होता है।

समाधान।

1) कच्चे माल और बुनियादी सामग्री का भंडार।

Ssut.m - एक निश्चित सामग्री के लिए औसत दैनिक आवश्यकता, पी एनएम - दिनों में स्टॉक मानदंड

सामग्री की त्रैमासिक मांग 48 हजार रूबल (0.4 × 1 × 120) है

Ssutm = 48/90 = 0.53 हजार रूबल।

एनएम = 2+1+10/2+0.25×10/2=9.25 दिन

क्यूएम = 0.53 × 9.25 = 4.9 हजार रूबल।

2) हम कार्यशील पूंजी की आवश्यकता की गणना करेंगे कंटेनरों का स्टॉक, विशेष उपकरण, स्पेयर पार्ट्स।

योजना वर्ष की चौथी तिमाही में उत्पाद उत्पादन 180 हजार रूबल (1.5 × 120) पैकेजिंग के लिए मानक = 180/1000 = 0.18 हजार रूबल है।

विशेष के लिए मानक उपकरण = 0.5 × 180/1000 = 0.09 हजार रूबल।

स्पेयर पार्ट्स के लिए मानक = 1.2×200/1000 = 0.24 हजार रूबल।

3) हम कार्यशील पूंजी की आवश्यकता की गणना करेंगे कार्य प्रगति पर है.

Qnzp = Ssut × Tc × knz,

Ssut उत्पादन की औसत दैनिक लागत है, r Tc दिनों में उत्पादन चक्र की अवधि है;

knz - लागत वृद्धि गुणांक।

प्रारंभिक लागत में बुनियादी सामग्रियों की लागत शामिल है, जिसकी राशि 48 हजार रूबल है।

पूरे मुद्दे की लागत 120 हजार रूबल (120 × 1) है।

बाद की लागतें:

120-48=72 हजार रूबल; Knzp = (48+0.5×72)/120=0.7; Ssut=120/90=1.33 हजार रूबल।

Qzp = 15 × 0.7 × 1.33 = 13.965 हजार रूबल।

4) हम कार्यशील पूंजी की आवश्यकता की गणना करेंगे गोदाम में तैयार उत्पाद.

Qgp = Ssut × Ngp; Ssut - उत्पादन लागत पर तैयार उत्पादों का औसत दैनिक उत्पादन, रगड़; एनजीपी दिनों में तैयार उत्पादों का मानक स्टॉक है।

टीजीपी = 7+1=8 दिन; क्यूजीपी = 1.33 × 8 = 10.64 हजार रूबल।

5) हम कार्यशील पूंजी की आवश्यकता की गणना करेंगे प्राप्य खाते।

Qdz =Vsut ×(Nk+Nd)

Vsut - वैट, रूबल सहित औसत दैनिक राजस्व; एनके - आस्थगित भुगतान देने की अवधि, दिन एनडी - गणना में दस्तावेज़ की अवधि, दिन; Qdz=(0.5*180*(30+2)+0.5*180*(0+2))/90=34 टी.आर.

क्यूआरबीपी = आरबीपीएन + आरबीपीपीएल - आरबीपीस्पिस

तेजी से, बैंक यह प्रश्न पूछ रहे हैं: उधारकर्ता की कार्यशील पूंजी की आवश्यकता का निर्धारण कैसे करें? गणितीय सूत्र हमेशा काम नहीं करते; पाठ्यपुस्तकें इस बारे में कुछ नहीं कहतीं; हर किसी के पास पर्याप्त अनुभव नहीं होता। आइए इस लेख में कार्यशील पूंजी की आवश्यकता निर्धारित करने के तरीकों पर विचार करने का प्रयास करें।

व्यापार और उत्पादन चक्र की गणना (इसके बाद - टीपीसी)

उधार सीमा की गणना करने से पहले, टीपीवी की अवधि निर्धारित करना आवश्यक है। उदाहरण के लिए, कच्चे माल की डिलीवरी का समय 15 दिन है (भुगतान 100% अग्रिम), माल का उत्पादन 30 दिन है, खरीदार को डिलीवरी का समय 10 दिन है (30 दिनों के लिए आस्थगित भुगतान के साथ भुगतान)। जैसा कि हम उदाहरण से देख सकते हैं, टीपीवी 15+30+30 = 75 दिन होगा। किसी अप्रत्याशित स्थिति के जोखिम के कारण हम इस अवधि को बढ़ाकर 100 दिन कर देंगे।

उपरोक्त गणना से हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि किश्त अवधि (टर्नओवर अवधि) 100 दिनों से अधिक नहीं होगी।

क्रेडिट सीमा की गणना

कार्यशील पूंजी (इसके बाद - पीओएस) की आवश्यकता की गणना करने का क्लासिक तरीका डेटा से ऋण राशि की गणना करना है वित्तीय विवरणअंतिम रिपोर्टिंग तिथि के अनुसार:

पीआईसी = प्राप्य खाते + इन्वेंटरी - देय खाते।

यदि पीओएस सकारात्मक निकला, तो कोई आवश्यकता नहीं है। यदि यह ऋणात्मक है, अर्थात गणना के दौरान प्राप्त राशि के लिए।

उदाहरण के लिए, डीजेड - 100 एम.आर., रिजर्व - 15 एम.आर. , केजेड - 170 एम.आर. पीओएस = 100+15-170 = - 55 एम.आर. इस प्रकार, उधार देने की सीमा 55 रूबल है।

बैलेंस शीट के आधार पर पिछले 12 महीनों की गणना करना आवश्यक है ताकि गणना सही हो। आप औसत मान ले सकते हैं.

पीआईसी की गणना करने का यह तरीका निर्माण कंपनियों के लिए उपयुक्त नहीं है, अलग - अलग प्रकारगतिविधियाँ और सेवाओं का प्रावधान।

पुनर्वित्तीयन

कार्यशील पूंजी की भरपाई के लिए ऋण पुनर्वित्त करते समय, सीमा की दोबारा गणना नहीं की जाती है। इस मामले में, यह विश्लेषण करना आवश्यक है कि पहले जारी किए गए ऋण को किस उद्देश्य के लिए खर्च किया गया था।

उदाहरण के लिए, हम देखते हैं कि जून 2014 में कंपनी को 150 रूबल का ऋण दिया गया था। कार्यशील पूंजी के लिए. उसी समय, वर्ष की पहली छमाही के लिए राजस्व 600 रूबल था। टीपीसी - 30 दिन. आपूर्तिकर्ताओं के साथ निपटान - 100% पूर्व भुगतान, खरीदारों के साथ - 70% पूर्व भुगतान, 12 दिनों के भीतर भुगतान पर 30%। पहली नज़र में, कार्यशील पूंजी की अब अधिक आवश्यकता नहीं है। भले ही हम औसत मासिक राजस्व (600/6 = 100) लें और इसे आस्थगित भुगतान (30%) के साथ भुगतान के हिस्से से गुणा करें, अधिकतम आवश्यकता 30 मिलियन है। प्रति महीने इसके अलावा, 150 रूबल की राशि में जारी किए गए ऋण से औसत मासिक राजस्व में 150 रूबल की वृद्धि होनी थी। 30 दिनों की टीपीवी के साथ, वर्ष की दूसरी छमाही के लिए अतिरिक्त राजस्व लगभग 150 मिलियन होना चाहिए। * 6 = 900 एम.आर. के अनुसार तुलन पत्रहम देखते हैं कि वार्षिक राजस्व केवल 1300 रूबल था, यह 900 रूबल अधिक होना चाहिए। सवाल यह है कि पहले दिए गए ऋण का उपयोग किन उद्देश्यों के लिए किया गया था?

यह स्थिति तब उत्पन्न हो सकती है यदि कंपनी ने ऋण का उपयोग अन्य उद्देश्यों के लिए किया हो, हम निम्नलिखित बैलेंस शीट आइटम का विश्लेषण करके उत्तर पा सकते हैं:

1. गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों में परिवर्तन - कंपनी अचल संपत्तियों की खरीद, निर्माण आदि के लिए धन का उपयोग कर सकती है।
2. वित्तीय निवेश में परिवर्तन - धन ऋण प्रदान करने, शेयर खरीदने आदि पर खर्च किया जा सकता है।
3. देय खातों में कमी - कंपनी देय खातों में छेद "पैच" कर सकती है
4. जारी किए गए अग्रिमों में तीव्र वृद्धि - धनराशि जारी किए गए अग्रिमों पर खर्च की जा सकती थी जो अभी तक बंद नहीं किए गए हैं (हानि या दीर्घकालिकआपूर्ति)

किसी भी स्थिति में, आपको 51 खातों के विवरण का अनुरोध करना होगा और भुगतान के उद्देश्य को देखना होगा - जहां ऋण धनराशि भेजी गई थी। इसके बाद, एसईएस पर समकक्षों के डेटा की जांच करें। यदि कंपनियों के पास पारगमन के संकेत हैं, तो हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि ऋण व्यवसाय से "हटा लिया गया" है। यदि कंपनियां वास्तविक हैं, तो बैलेंस शीट के अनुसार ऋण और ऋण दायित्वों की संरचना और गतिशीलता का विश्लेषण करना आवश्यक है।

यदि यह निष्कर्ष निकाला जाता है कि पहले प्रदान किया गया ऋण जिसके लिए पुनर्वित्त की आवश्यकता है, उसे "व्यवसाय से बाहर कर दिया गया" या अपने इच्छित उद्देश्य के अलावा अन्य उद्देश्यों के लिए उपयोग किया गया, तो पुनर्वित्त की सलाह नहीं दी जाती है।

दूसरा सवाल जो बैंक को पूछना चाहिए वह यह है कि कंपनी पुनर्वित्त के लिए क्यों कह रही है। रही बात ब्याज दर कम करने की तो यह कमोबेश स्पष्ट है। लेकिन अगर कंपनी ऋण की अवधि और ऊंची दर बढ़ाने के लिए कहती है, तो तस्वीर स्पष्ट है - उधारकर्ता ऋण भार का सामना नहीं कर सकता है।

कार्यशील पूंजी बढ़ाने के लिए ऋण

कार्यशील पूंजी में वृद्धि करते समय सूत्रों का उपयोग करके पीआईसी की कोई भी गणना करना सख्त मना है। इस मामले में, इसका मतलब यह है कि कंपनी ने कार्यशील पूंजी की पुनःपूर्ति के लिए नहीं, बल्कि कार्यशील पूंजी बढ़ाने के लिए ऋण के लिए बैंक में आवेदन किया था। यह एक बड़ा अंतर है.

उदाहरण के लिए, कंपनी ने 300 रूबल के लिए एक बड़ा अनुबंध किया। इस अनुबंध की शर्तों के अनुसार, उसे 6 महीने के भीतर अपने खर्च पर काम पूरा करना होगा और उसके बाद ही भुगतान किया जाएगा। ऐसे में जाहिर है कि 300 एम.आर. की जरूरत है. और यहां किसी भी फॉर्मूले को लागू करने की कोई आवश्यकता नहीं है। लेकिन सबसे पहले यह आवश्यक है कि अनुबंध पूरा न करने के जोखिमों का विश्लेषण किया जाए।

इस प्रकार हमने कार्यान्वित किया संक्षिप्त समीक्षापीआईसी के लिए ऋण राशि की गणना कब और कैसे करें।

अपने जोखिम न्यूनतम रखें!

कार्यशील पूंजी की आवश्यकता का निर्धारण

व्यावसायिक गणना के सिद्धांतों पर काम करने वाले उद्यमों के पास व्यवसाय को लाभप्रद ढंग से संचालित करने और किए गए निर्णयों की जिम्मेदारी वहन करने के लिए एक निश्चित संपत्ति और परिचालन स्वतंत्रता होनी चाहिए। इन स्थितियों में, उद्यमों की अपनी कार्यशील पूंजी की जरूरतों को निर्धारित करना बेहद महत्वपूर्ण हो जाता है, जो उद्यमों के सामान्य कामकाज में प्रमुख भूमिका निभाती है।

उद्यमों की अपनी कार्यशील पूंजी की आवश्यकता राशनिंग की प्रक्रिया में स्थापित होती है, ᴛ.ᴇ। कार्यशील पूंजी मानक का निर्धारण। राशनिंग का उद्देश्य उत्पादन के क्षेत्र और संचलन के क्षेत्र में एक निश्चित अवधि के लिए आवंटित कार्यशील पूंजी की तर्कसंगत मात्रा निर्धारित करना है।

संकलन करते समय प्रत्येक उद्यम के लिए स्वयं की कार्यशील पूंजी की आवश्यकता निर्धारित की जाती है वित्तीय योजना. स्वयं की कार्यशील पूंजी का आकार उत्पादन की मात्रा, आपूर्ति और बिक्री की स्थिति, उत्पादित उत्पादों की सीमा और उपयोग किए गए भुगतान के रूपों पर निर्भर करता है।

कार्यशील पूंजी का राशनिंग मौद्रिक संदर्भ में किया जाता है। उनकी आवश्यकता निर्धारित करने का आधार नियोजित अवधि के लिए उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) के उत्पादन की लागत का अनुमान है। मानक निर्धारित करने के लिए, मौद्रिक संदर्भ में मानकीकृत तत्वों की औसत दैनिक खपत को ध्यान में रखा जाता है। उत्पादन सूची के लिए, औसत दैनिक खपत की गणना उत्पादन लागत अनुमान में संबंधित आइटम के अनुसार की जाती है; प्रगति पर काम के लिए - सकल या वाणिज्यिक उत्पादन की लागत के आधार पर; तैयार उत्पादों के लिए - विपणन योग्य उत्पादों की उत्पादन लागत के आधार पर।

मानकीकरण की प्रक्रिया में इसे स्थापित किया जाता है निजी और समग्र मानकों. मानकीकरण प्रक्रिया में कई क्रमिक चरण होते हैं।

सबसे पहले, मानकीकृत कार्यशील पूंजी के प्रत्येक तत्व के लिए स्टॉक मानक विकसित किए जाते हैं। मानदंड कार्यशील पूंजी के प्रत्येक तत्व के स्टॉक की मात्रा के अनुरूप एक सापेक्ष मूल्य है। एक नियम के रूप में, मानक आपूर्ति के दिनों में स्थापित किए जाते हैं और इसका मतलब इस प्रकार की भौतिक संपत्ति द्वारा प्रदान की गई अवधि की अवधि से है। उदाहरण के लिए, स्टॉक मानदंड 24 दिन है। इसलिए, 24 दिनों के भीतर उत्पादन का समर्थन करने के लिए केवल पर्याप्त सूची होनी चाहिए।

स्टॉक मानदंड को मौद्रिक संदर्भ में, एक निश्चित आधार पर प्रतिशत के रूप में निर्धारित किया जा सकता है।

कार्यशील पूंजी मानकों को उद्यम की वित्तीय सेवा द्वारा उत्पादन और आपूर्ति और बिक्री गतिविधियों से संबंधित सेवाओं की भागीदारी के साथ विकसित किया जाता है। स्टॉक की दर और किसी दिए गए प्रकार की इन्वेंट्री की खपत के आधार पर, प्रत्येक प्रकार की कार्यशील पूंजी के लिए मानकीकृत स्टॉक बनाने के लिए आवश्यक कार्यशील पूंजी की मात्रा निर्धारित की जाती है। इस प्रकार निजी मानक निर्धारित किये जाते हैं।

अलग-अलग मानकों को जोड़कर कुल मानक की गणना की जाती है।

कार्यशील पूंजी अनुपातइन्वेंट्री वस्तुओं के नियोजित स्टॉक की मौद्रिक अभिव्यक्ति का प्रतिनिधित्व करता है, जो उद्यम की सामान्य आर्थिक गतिविधियों के लिए आवश्यक न्यूनतम है।

कार्यशील पूंजी की राशनिंग के लिए उपयोग की जाने वाली मुख्य विधियाँ प्रत्यक्ष गणना विधि, विश्लेषणात्मक विधि और गुणांक विधि हैं।

प्रत्यक्ष गणना विधिअनिवार्य रूप से इस तथ्य में शामिल है कि पहले प्रत्येक तत्व में कार्यशील पूंजी की अग्रिम राशि निर्धारित की जाती है, फिर उन्हें जोड़कर मानक की कुल राशि निर्धारित की जाती है।

विश्लेषणात्मक विधिउस स्थिति में लागू किया जाता है जब नियोजन अवधि के दौरान पिछले एक की तुलना में उद्यम की परिचालन स्थितियों में कोई महत्वपूर्ण परिवर्तन नहीं होते हैं। इस मामले में, मानक कार्यशील पूंजी की गणना समग्र आधार पर की जाती है, जो पिछली अवधि में उत्पादन मात्रा की वृद्धि दर और सामान्यीकृत कार्यशील पूंजी के आकार के बीच संबंध को ध्यान में रखती है।

पर गुणांक विधि नया मानक उत्पादन, आपूर्ति, उत्पादों की बिक्री (कार्यों, सेवाओं) और बस्तियों की स्थितियों को ध्यान में रखते हुए, इसमें बदलाव करके पुराने के आधार पर निर्धारित किया जाता है।

व्यवहार में, प्रत्यक्ष गणना पद्धति का उपयोग करना सबसे उपयुक्त है। इस पद्धति का लाभ इसकी विश्वसनीयता है, जो आंशिक और समग्र मानकों की सबसे सटीक गणना करना संभव बनाती है। निजी मानकों में कार्यशील पूंजी मानक शामिल हैं उत्पादन सूची: कच्चा माल, बुनियादी और सहायक सामग्री, खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पाद, कम मूल्य की वस्तुएं, स्पेयर पार्ट्स; प्रगति पर काम और स्वयं के उत्पादन के अर्द्ध-तैयार उत्पादों में; आस्थगित खर्चों में; तैयार उत्पादों में. प्रत्येक तत्व की विशिष्टता मानकीकरण की बारीकियों को निर्धारित करती है।

कच्चे माल, बुनियादी सामग्री और खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पादों में उन्नत कार्यशील पूंजी का मानक सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

जहां एन कच्चे माल, आधार सामग्री और खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पादों के स्टॉक में कार्यशील पूंजी का मानक है;

पी - कच्चे माल, सामग्री और खरीदे गए अर्द्ध-तैयार उत्पादों की औसत दैनिक खपत;

डी - दिनों में स्टॉक मानदंड।

उपभोग किए गए कच्चे माल, आधार सामग्री और खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पादों की श्रेणी के लिए औसत दैनिक खपत की गणना संबंधित तिमाही के लिए उनकी लागत के योग को तिमाही में दिनों की संख्या से विभाजित करके की जाती है।

स्टॉक मानदंड का निर्धारण राशनिंग का सबसे अधिक श्रम-गहन और महत्वपूर्ण हिस्सा है। प्रत्येक प्रकार या सामग्री के समूह के लिए स्टॉक मानदंड स्थापित किया गया है। यदि कई प्रकार के कच्चे माल और आपूर्ति का उपयोग किया जाता है, तो मानक मुख्य प्रकारों के लिए स्थापित किया जाता है, जो कुल लागत का कम से कम 70-80% हिस्सा लेते हैं।

कुछ प्रकार के कच्चे माल, सामग्री और अर्ध-तैयार उत्पादों के लिए दिनों में स्टॉक मानदंड उस समय के आधार पर स्थापित किया जाता है जो परिवहन, प्रारंभिक, तकनीकी, वर्तमान गोदाम और बीमा स्टॉक बनाने के लिए बेहद महत्वपूर्ण है।

परिवहन स्टॉकऐसे मामलों में आवश्यक है जहां पारगमन में कार्गो की आवाजाही का समय उसके भुगतान के लिए दस्तावेजों की आवाजाही के समय से अधिक हो जाता है। विशेष रूप से, अग्रिम भुगतान के आधार पर सामग्री के भुगतान के मामले में परिवहन स्टॉक प्रदान किया जाता है।

दिनों में परिवहन स्टॉक को कार्गो यात्रा के दिनों की संख्या और इस कार्गो के लिए आंदोलन और दस्तावेजों के भुगतान के दिनों की संख्या के बीच अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है।

प्रारंभिक स्टॉककच्चे माल को प्राप्त करने, उतारने और भंडारण की लागत के संबंध में प्रदान किया जाता है। यह स्थापित मानकों या वास्तविक खर्च किये गये समय के आधार पर निर्धारित किया जाता है।

तकनीकी स्टॉककेवल उन प्रकार के कच्चे माल को ध्यान में रखा जाता है जिनके लिए, उत्पादन तकनीक के अनुसार, प्रारंभिक उत्पादन तैयारी आवश्यक है (सूखना, कच्चे माल को पकड़ना, गर्म करना, व्यवस्थित करना, आदि)। प्रारंभिक संचालन). इसके मूल्य की गणना स्थापित तकनीकी मानकों के अनुसार की जाती है।

वर्तमान गोदाम स्टॉकसामग्री की आपूर्ति के बीच उत्पादन प्रक्रिया की निरंतरता सुनिश्चित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, इसके संबंध में यह उद्योग में आधारित है। गोदाम स्टॉक की मात्रा डिलीवरी की आवृत्ति और एकरूपता के साथ-साथ कच्चे माल को उत्पादन में लॉन्च करने की आवृत्ति पर निर्भर करती है।

वर्तमान गोदाम स्टॉक की गणना का आधार किसी दिए गए प्रकार के कच्चे माल की दो आसन्न डिलीवरी के बीच अंतराल की औसत अवधि है। डिलीवरी के बीच अंतराल की अवधि अनुबंधों, आदेशों, शेड्यूल के आधार पर या पिछली अवधि के वास्तविक डेटा के आधार पर निर्धारित की जाती है। ऐसे मामलों में जहां इस प्रकार का कच्चा माल कई आपूर्तिकर्ताओं से आता है, वर्तमान गोदाम स्टॉक दर वितरण अंतराल का 50% माना जाता है। ऐसे उद्यमों में जहां कच्चा माल एक ही आपूर्तिकर्ता से आता है और उपयोग की जाने वाली भौतिक संपत्तियों की संख्या सीमित है, स्टॉक मानदंड को डिलीवरी अंतराल के 100% की दर से लिया जा सकता है।

सुरक्षा स्टॉकएक रिजर्व के रूप में बनाया गया है जो सामग्रियों की आपूर्ति की संविदात्मक शर्तों (प्राप्त बैच की अपूर्णता, वितरण समय सीमा का उल्लंघन, प्राप्त सामग्रियों की अपर्याप्त गुणवत्ता) के उल्लंघन की स्थिति में निर्बाध उत्पादन प्रक्रिया की गारंटी देता है।

सुरक्षा स्टॉक की मात्रा, एक नियम के रूप में, वर्तमान गोदाम स्टॉक के 50% तक की सीमा के भीतर स्वीकार की जाती है। यह और भी अधिक होना चाहिए यदि उद्यम परिवहन मार्गों के आपूर्तिकर्ताओं से दूर स्थित है, यदि अद्वितीय, उच्च गुणवत्ता वाली सामग्री का समय-समय पर उपभोग किया जाता है।

सामान्य तौर पर, कच्चे माल, बुनियादी सामग्री और खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पादों के लिए दिनों में कुल स्टॉक दर में आम तौर पर पांच सूचीबद्ध स्टॉक शामिल होते हैं।

सहायक सामग्रियों के लिए कार्यशील पूंजी मानक दो मुख्य समूहों के अनुसार स्थापित किए गए हैं। पहले समूह में नियमित रूप से और बड़ी मात्रा में उपभोग की जाने वाली सामग्रियां शामिल हैं। मानक की गणना कच्चे माल और बुनियादी सामग्रियों की तरह ही की जाती है। दूसरे समूह में उत्पादन में शायद ही कभी और कम मात्रा में उपयोग की जाने वाली सहायक सामग्रियां शामिल हैं। मानक की गणना पिछले वर्षों के डेटा के आधार पर एक विश्लेषणात्मक पद्धति का उपयोग करके की जाती है।

सहायक सामग्रियों के लिए कार्यशील पूंजी का सामान्य मानक दोनों समूहों के मानकों का योग है।

ईंधन के लिए कार्यशील पूंजी मानक की गणना कच्चे माल की तरह ही की जाती है। गैसीय ईंधन और बिजली के मानक की गणना नहीं की गई है। ईंधन की खपत की गणना करते समय, उत्पादन और गैर-उत्पादन आवश्यकताओं के लिए ईंधन की आवश्यकता को ध्यान में रखा जाता है। उत्पादन आवश्यकताओं के लिए, आवश्यकता का निर्धारण उत्पादन कार्यक्रम और कार्यशाला द्वारा उत्पादन की प्रति इकाई खपत दर के आधार पर किया जाता है; गैर-उत्पादन के लिए - प्रदर्शन किए गए कार्य की मात्रा के आधार पर।

कंटेनरों के लिए कार्यशील पूंजी मानदंड इसकी तैयारी और भंडारण की विधि के आधार पर निर्धारित किया जाता है। इस कारण से, विभिन्न उद्योगों में कंटेनरों की गणना के तरीके समान नहीं हैं।

उन उद्यमों में जो पैकेजिंग उत्पादों के लिए खरीदे गए कंटेनरों का उपयोग करते हैं, कार्यशील पूंजी दर कच्चे माल की तरह ही निर्धारित की जाती है।

हमारे स्वयं के उत्पादन के कंटेनरों के लिए, तैयार उत्पादों की पैकेजिंग के लिए उपयोग किया जाता है और थोक मूल्य में शामिल किया जाता है, दिनों में स्टॉक दर उस समय से निर्धारित होती है जब यह कंटेनर अपने निर्माण के क्षण से लेकर उसमें उत्पादों की पैकेजिंग तक गोदाम में होता है। यदि स्वयं के उत्पादन के कंटेनरों की लागत तैयार उत्पादों के थोक मूल्य में शामिल नहीं है, लेकिन सकल और विपणन योग्य उत्पादों की लागत में शामिल है, तो इसके लिए एक मानक स्थापित नहीं किया गया है, क्योंकि इसे तैयार उत्पादों के लिए मानक में ध्यान में रखा जाता है। उत्पाद.

कच्चे माल के साथ आपूर्तिकर्ता से प्राप्त वापसी योग्य कंटेनरों के लिए, कार्यशील पूंजी दर कंटेनर के एक टर्नअराउंड की औसत अवधि पर निर्भर करती है, जिस क्षण से कच्चे माल के साथ कंटेनर के लिए चालान का भुगतान किया जाता है जब तक कि लौटाए गए कंटेनर के लिए चालान का भुगतान नहीं किया जाता है। आपूर्तिकर्ता द्वारा भुगतान किया गया।

स्पेयर पार्ट्स के लिए कार्यशील पूंजी मानक प्रत्येक प्रकार के स्पेयर पार्ट्स के लिए अलग-अलग स्थापित किया जाता है, जो उनकी डिलीवरी के समय और मरम्मत के लिए उपयोग के समय पर आधारित होता है। मानक की गणना पिछले वर्षों के डेटा के आधार पर एक विश्लेषणात्मक पद्धति का उपयोग करके, अंतर्निहित परिसंपत्तियों के बुक वैल्यू की प्रति इकाई मानक मानकों के आधार पर की जा सकती है।

वर्कवियर और जूते के लिए कार्यशील पूंजी मानक उन श्रमिकों की संख्या और एक सेट की लागत के आधार पर निर्धारित किया जाता है। गोदाम में कार्यशील पूंजी के इस समूह के लिए मानक परिवहन, वर्तमान और सुरक्षा स्टॉक सहित दिनों में स्टॉक दर से एक दिन की खपत को गुणा करके निर्धारित किया जाता है।

विशेष उपकरणों और उपकरणों के लिए, मानक उनके आवश्यक सेट, लागत और सेवा जीवन के आधार पर निर्धारित किया जाता है।

कार्य प्रगति पर कार्यशील पूंजी के मानक को एक लयबद्ध उत्पादन प्रक्रिया और गोदाम में तैयार उत्पादों की एक समान आपूर्ति सुनिश्चित करनी चाहिए। मानक उन उत्पादों के उत्पादन की लागत को व्यक्त करता है जो शुरू हो चुके हैं लेकिन पूरे नहीं हुए हैं और उत्पादन प्रक्रिया के विभिन्न चरणों में हैं। मानकीकरण के परिणामस्वरूप, उत्पादन के मानक संचालन के लिए पर्याप्त न्यूनतम आरक्षित मूल्य की गणना की जानी चाहिए।

प्रगतिरत कार्य के लिए उन्नत कार्यशील पूंजी की मात्रा सभी उद्यमों और उद्योगों में समान नहीं है। मतभेदों का मुख्य कारण संगठन की विशेषताएं, उत्पादन की मात्रा और उत्पादों की संरचना है।

कार्य प्रगति पर कार्यशील पूंजी की राशनिंग प्रत्येक प्रभाग के लिए समूहों या उत्पादों के प्रकारों द्वारा अलग-अलग की जाती है। यदि उत्पादों की श्रेणी विविध है, तो मानक की गणना मुख्य उत्पादों के आधार पर की जाती है, जो इसके कुल द्रव्यमान का 70-80% होता है।

कार्य प्रगति पर कार्यशील पूंजी का मानक सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

एन = पी * टी * के,

जहाँ P एक दिवसीय उत्पादन लागत है;

टी - दिनों में उत्पादन चक्र की अवधि;

K - वृद्धि गुणांक.

एक दिवसीय सूची का निर्धारण संबंधित तिमाही के सकल (वस्तु) उत्पादन की लागत को 90 से विभाजित करके किया जाता है।

उत्पादन चक्र अवधि और लागत वृद्धि कारक का उत्पाद "कार्य प्रगति पर" आइटम के तहत दिनों में स्टॉक दर का प्रतिनिधित्व करता है।

उत्पादन चक्र की अवधि उस समय को दर्शाती है जब उत्पाद पहले से कार्य प्रगति पर रहता है तकनीकी संचालनजब तक उत्पाद पूरी तरह से निर्मित होकर गोदाम में स्थानांतरित नहीं हो जाता।

उत्पादन चक्र में तकनीकी स्टॉक (उत्पाद प्रसंस्करण समय), परिवहन स्टॉक (किसी उत्पाद को एक कार्यस्थल से दूसरे कार्यस्थल और गोदाम में स्थानांतरित करने का समय), कार्यशील स्टॉक (प्रसंस्करण संचालन और सुरक्षा स्टॉक के बीच उत्पादों के रहने का समय (देरी के मामले में) शामिल है किसी भी ऑपरेशन के) मानक की गणना करते समय, उत्पादन चक्र कैलेंडर दिनों में प्रत्येक प्रकार के उत्पाद के लिए निर्धारित किया जाता है, जो कि उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला का उत्पादन करने वाले उद्यमों में प्रति दिन की शिफ्ट की संख्या को ध्यान में रखता है उत्पादन चक्र को भारित औसत के रूप में निर्धारित किया जाता है।

लागत वृद्धि गुणांक उत्पादन चक्र के दिन प्रगति पर काम में उनकी वृद्धि की प्रकृति को दर्शाता है।

उत्पादन प्रक्रिया में सभी लागतों को एकमुश्त और संचयी में विभाजित किया गया है। को वन टाइम इनमें उत्पादन चक्र की शुरुआत में होने वाली लागत (कच्चे माल, आधार सामग्री और खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पादों की लागत) शामिल हैं। अन्य लागतों पर विचार किया जाता है बढ़ रही है (बुनियादी संपत्तियों का मूल्यह्रास, बिजली लागत, श्रम लागत, आदि)।

लागत वृद्धि गुणांक प्रगति में चल रहे उत्पाद की औसत लागत और उत्पादन लागत की कुल राशि के अनुपात से निर्धारित होता है। गुणांक निर्धारित है विभिन्न तरीकेलागत में एक समान और असमान वृद्धि के साथ उत्पादन के लिए।

यदि लागत का मुख्य हिस्सा उत्पादन चक्र (एकमुश्त) की शुरुआत में उत्पादन में प्रवेश करता है, और शेष (बढ़ती) लागत पूरे उत्पादन चक्र (बड़े पैमाने पर उत्पादन में) में अपेक्षाकृत समान रूप से वितरित की जाती है, तो गुणांक की गणना सूत्र का उपयोग करके की जाती है :

के = –––––––––––––,

जहां ए - उत्पादन चक्र की शुरुआत में एक समय में की गई लागत;

बी - शेष लागत उत्पादन की लागत में शामिल है।

यदि उत्पादन चक्र के दिनों में लागत असमान रूप से बढ़ती है, तो गुणांक सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

(सीई * टी)+(सी2 * टी2) + (सी3 * 3) +…… + (0.5 * सीआर * टी)

के = ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––

जहां Ce उत्पादन चक्र के पहले दिन की एकमुश्त लागत है;

С2,С3,… - उत्पादन चक्र के दिनों के अनुसार लागत;

टी2, टी3,… - एकमुश्त संचालन के क्षण से उत्पादन चक्र के अंत तक का समय;

Ср - उत्पादन चक्र के दौरान समान रूप से खर्च की गई लागत;

सी - उत्पाद की उत्पादन लागत;

टी - उत्पादन चक्र की अवधि.

समान रूप से बढ़ने वाली लागत (सीपी) को किसी उत्पाद की औसत लागत की आधी मात्रा में गणना करते समय ध्यान में रखा जाता है, क्योंकि वे काम के सभी चरणों में एक साथ प्रगति पर हैं।

लेख "भविष्य के खर्च" के मानक की गणना सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

एच = पो + पीपी - पीसी,

जहां आरओ योजना अवधि की शुरुआत में स्थगित व्यय की राशि है;

आरपी - अनुमान के अनुसार योजना अवधि में किए गए खर्च;

Рс - योजना अवधि के उत्पादन की लागत में शामिल व्यय।

उद्यम में निर्मित तैयार उत्पाद उत्पादन के क्षेत्र से संचलन के क्षेत्र में कार्यशील पूंजी के संक्रमण की विशेषता बताते हैं। यह सर्कुलेशन फंड का एकमात्र विनियमित तत्व है।

तैयार उत्पादों के लिए कार्यशील पूंजी मानक की गणना सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

जहां पी उत्पादन लागत पर वाणिज्यिक उत्पादों का एक दिवसीय उत्पादन है;

डी - दिनों में स्टॉक मानदंड।

तैयार उत्पादों के लिए कार्यशील पूंजी के मानदंड गोदाम में तैयार उत्पादों और भेजे गए माल के लिए अलग-अलग निर्धारित किए जाते हैं, जिसके लिए निपटान दस्तावेजों पर कार्रवाई की जा रही है।

गोदाम में तैयार उत्पादों का मानदंड उत्पादों को पूरा करने और जमा करने में लगने वाले समय से निर्धारित होता है आवश्यक आकारशिपमेंट तक उत्पादों को गोदाम में संग्रहीत करना, उत्पादों की पैकेजिंग और लेबलिंग करना, उन्हें प्रस्थान और शिपमेंट स्टेशन तक पहुंचाना।

भेजे गए माल के लिए मानदंड, जिसके लिए दस्तावेज बैंक को जमा नहीं किए गए हैं, चालान और भुगतान दस्तावेज जारी करने, बैंक को दस्तावेज जमा करने और उद्यम के खातों में राशि जमा करने के समय की स्थापित समय सीमा द्वारा निर्धारित किया जाता है।

हालाँकि, मानकीकृत कार्यशील पूंजी के प्रत्येक तत्व के लिए निजी मानक स्थापित किए जाते हैं। इसके बाद, निजी मानकों को जोड़कर, कार्यशील पूंजी का कुल मानक निर्धारित किया जाता है, जो नियोजन अवधि में उद्यम की अपनी कार्यशील पूंजी की कुल आवश्यकता को दर्शाता है।

इसके बाद, यह निर्धारित करने के लिए कि योजना अवधि में कुल कार्यशील पूंजी में उद्यम की आवश्यकता कैसे बदलती है, परिणामी कुल मानक की पिछली अवधि के कुल मानक के साथ तुलना करना बेहद महत्वपूर्ण है।

मानकों के बीच का अंतर कार्यशील पूंजी मानक में वृद्धि या कमी की मात्रा है, जो उद्यम की वित्तीय योजना में परिलक्षित होता है।

कार्यशील पूंजी की आवश्यकता का निर्धारण - अवधारणा और प्रकार। "कार्यशील पूंजी की आवश्यकता का निर्धारण" 2017, 2018 श्रेणी का वर्गीकरण और विशेषताएं।

अचल संपत्तियों की आवश्यकता उनके प्रकारों के आधार पर अलग-अलग निर्धारित की जाती है: इमारतें, दुकान परिसर, तंबू, मंडप और बहुत कुछ - अचल संपत्तियों का निष्क्रिय हिस्सा ; उपकरण, वाहनों, कंप्यूटर प्रौद्योगिकी और बहुत कुछ - सक्रिय भागअचल संपत्तियां।
औरसाथ भविष्य की अवधि के लिए अचल संपत्तियों की आवश्यकता की गणना के लिए इनपुट डेटा हैं: व्यापार कारोबार की नियोजित मात्रा; अचल संपत्तियों की पूंजी तीव्रता; कुछ प्रकार की अचल संपत्तियों का बाजार मूल्य; उपकरण और अन्य तंत्र स्थापित करने की लागत।
उद्यम की अपनी कार्यशील पूंजी की आवश्यकता का निर्धारण नियोजन प्रक्रिया के दौरान किया जाता है, अर्थात। कार्यशील पूंजी मानक का निर्धारण।
कार्यशील पूंजी अनुपात - यह उद्यम द्वारा अपनी गतिविधियों के लिए लगातार आवश्यक नकदी की न्यूनतम राशि है।
मानक का मान स्थिर नहीं है. कार्यशील पूंजी की मात्रा माल की बिक्री की मात्रा, आपूर्ति और बिक्री की स्थिति, बेचे गए उत्पादों की श्रृंखला और उपयोग किए गए भुगतान के रूपों पर निर्भर करती है।
गणना के आधार के रूप में चौथी तिमाही के डेटा को लेने की सलाह दी जाती है, जिसमें बिक्री की मात्रा, एक नियम के रूप में, वार्षिक कार्यक्रम में सबसे बड़ी है। उत्पादन की मौसमी प्रकृति वाले उद्यमों के लिए - सबसे छोटा, क्योंकि अतिरिक्त रक्षा निधि की आवश्यकता को अल्पकालिक बैंक ऋण से पूरा किया जा सकता है।
पीनियोजन प्रक्रिया में कई क्रमिक चरण होते हैं:
1) मानकीकृत कार्यशील पूंजी के प्रत्येक तत्व के लिए स्टॉक मानकों का विकास।
कार्यशील पूंजी मानक एक निश्चित अवधि के लिए इन्वेंट्री के न्यूनतम भंडार की विशेषता बताते हैं, जो व्यापार और तकनीकी प्रक्रिया की निरंतरता सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक है, जिसकी गणना आपूर्ति के दिनों में प्रतिशत या अन्य इकाइयों के रूप में की जाती है।
2) बीएस के प्रत्येक तत्व के लिए मौद्रिक संदर्भ में अपने स्वयं के बीएस के मानक का निर्धारण, जिससे निजी मानकों का निर्धारण होता है;
3) सुरक्षा उपकरणों के लिए उद्यम की आवश्यकता का कुल मानक निर्धारित किया जाएगा।

कुल कार्यशील पूंजी अनुपात सभी तत्वों के मानकों के योग के बराबर है और कार्यशील पूंजी के लिए उद्यम की कुल आवश्यकता निर्धारित करता है:

उपभोग = PTZ+ +Pden.s.+अन्य परिसंपत्तियाँ

त्रैमासिक योजना इन्वेंट्री त्रैमासिक योजना के समान है।
उद्यम की कार्यशील पूंजी के वित्तपोषण के स्रोत हैं:
- हमारी पूंजी;
- स्थिर देनदारियां (वेतन बकाया, योगदान ऑफ-बजट फंड; माल के आपूर्तिकर्ताओं और करों के भुगतान के लिए वित्तीय अधिकारियों को देय खाते);
- उधार ली गई धनराशि (अल्पकालिक ऋण और उधार)
- जुटाई गई धनराशि - एक नियम के रूप में, ये अपनी सभी किस्मों में देय खाते हैं।

वित्तीय योजना बनाते समय कार्यशील पूंजी की आवश्यकता उद्यम द्वारा निर्धारित की जाती है। मानक का मान स्थिर नहीं है. स्वयं की कार्यशील पूंजी का आकार उत्पादन की मात्रा, आपूर्ति और बिक्री की स्थिति, उत्पादित उत्पादों की श्रेणी और उपयोग किए गए भुगतान के रूपों पर निर्भर करता है।
उद्यम की अपनी कार्यशील पूंजी की आवश्यकता की गणना करते समय, निम्नलिखित को ध्यान में रखा जाना चाहिए। स्वयं की कार्यशील पूंजी को न केवल उत्पादन कार्यक्रम को पूरा करने के लिए मुख्य उत्पादन की जरूरतों को पूरा करना चाहिए, बल्कि सहायक और सहायक उत्पादन, आवास और सांप्रदायिक सेवाओं और अन्य खेतों की जरूरतों को भी पूरा करना चाहिए जो उद्यम की मुख्य गतिविधियों से संबंधित नहीं हैं और नहीं हैं एक स्वतंत्र बैलेंस शीट पर, साथ ही साथ ओवरहालकिया गया अपने दम पर. हालाँकि, व्यवहार में, स्वयं की कार्यशील पूंजी की आवश्यकता को अक्सर केवल उद्यम की मुख्य गतिविधियों के लिए ही ध्यान में रखा जाता है, जिससे इस आवश्यकता को कम आंका जाता है।
कार्यशील पूंजी का राशनिंग मौद्रिक संदर्भ में किया जाता है। उनकी आवश्यकता निर्धारित करने का आधार नियोजित अवधि के लिए उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) के उत्पादन की लागत का अनुमान है। साथ ही, उत्पादन की गैर-मौसमी प्रकृति वाले उद्यमों के लिए, गणना के आधार के रूप में चौथी तिमाही के डेटा को लेने की सलाह दी जाती है, जिसमें उत्पादन की मात्रा, एक नियम के रूप में, वार्षिक कार्यक्रम में सबसे बड़ी है . उत्पादन की मौसमी प्रकृति वाले उद्यमों के लिए, सबसे कम उत्पादन मात्रा वाली तिमाही का डेटा, चूंकि अतिरिक्त कार्यशील पूंजी की मौसमी आवश्यकता अल्पकालिक बैंक ऋण द्वारा प्रदान की जाती है।
मानक निर्धारित करने के लिए, मौद्रिक संदर्भ में मानकीकृत तत्वों की औसत दैनिक खपत को ध्यान में रखा जाता है। उत्पादन सूची के लिए, औसत दैनिक खपत की गणना उत्पादन लागत अनुमान में संबंधित आइटम के अनुसार की जाती है; प्रगति पर काम के लिए - सकल या वाणिज्यिक उत्पादन की लागत के आधार पर; तैयार उत्पादों के लिए - विपणन योग्य उत्पादों की उत्पादन लागत के आधार पर।
मानकीकरण की प्रक्रिया में, निजी और समग्र मानक स्थापित किए जाते हैं।
मानकीकरण प्रक्रिया में कई क्रमिक चरण होते हैं। सबसे पहले, मानकीकृत कार्यशील पूंजी के प्रत्येक तत्व के लिए स्टॉक मानक विकसित किए जाते हैं। मानदंड कार्यशील पूंजी के प्रत्येक तत्व के स्टॉक की मात्रा के अनुरूप एक सापेक्ष मूल्य है। एक नियम के रूप में, मानक आपूर्ति के दिनों में स्थापित किए जाते हैं और इसका मतलब किसी दिए गए प्रकार की भौतिक संपत्ति द्वारा प्रदान की गई अवधि की अवधि है। उदाहरण के लिए, स्टॉक मानदंड 24 दिन है। इसलिए, 24 दिनों के भीतर उत्पादन का समर्थन करने के लिए केवल पर्याप्त सूची होनी चाहिए।
स्टॉक दर को प्रतिशत के रूप में या मौद्रिक संदर्भ में एक निश्चित आधार पर सेट किया जा सकता है।
इसके बाद, किसी दिए गए प्रकार की इन्वेंट्री के स्टॉक मानदंड और खपत के आधार पर, प्रत्येक प्रकार की कार्यशील पूंजी के लिए सामान्यीकृत भंडार बनाने के लिए आवश्यक कार्यशील पूंजी की मात्रा निर्धारित की जाती है। इस प्रकार निजी मानक निर्धारित किये जाते हैं।
निजी मानकों में उत्पादन सूची में कार्यशील पूंजी मानक शामिल हैं: कच्चा माल, बुनियादी और सहायक सामग्री, खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पाद, घटक, ईंधन, कंटेनर; प्रगति पर काम और स्वयं के उत्पादन के अर्द्ध-तैयार उत्पादों में; आस्थगित खर्चों में; तैयार उत्पाद।

और अंत में निजी मानकों को जोड़कर कुल मानक निर्धारित किया जाता है। इस प्रकार, कार्यशील पूंजी मानक इन्वेंट्री परिसंपत्तियों के नियोजित स्टॉक की मौद्रिक अभिव्यक्ति है, जो उद्यम की सामान्य आर्थिक गतिविधियों के लिए आवश्यक न्यूनतम है।
मानकीकरण के तरीके (कार्यशील पूंजी की राशनिंग के निम्नलिखित बुनियादी तरीकों का उपयोग किया जाता है: प्रत्यक्ष गणना, विश्लेषणात्मक, गुणांक):
1. प्रत्यक्ष गणना पद्धति उद्यम के संगठनात्मक और तकनीकी विकास के स्तर, इन्वेंट्री के परिवहन और उद्यमों के बीच निपटान प्रथाओं में सभी परिवर्तनों को ध्यान में रखते हुए, कार्यशील पूंजी के प्रत्येक तत्व के लिए इन्वेंट्री की उचित गणना प्रदान करती है। यह विधि, अत्यधिक श्रम-गहन होने के कारण, उच्च योग्य अर्थशास्त्रियों की आवश्यकता होती है, कई उद्यम सेवाओं (आपूर्ति, कानूनी, उत्पाद बिक्री,) के कर्मचारियों की भागीदारी की आवश्यकता होती है। उत्पादन विभाग, लेखांकन)। लेकिन यह आपको कार्यशील पूंजी के लिए कंपनी की आवश्यकता की सबसे सटीक गणना करने की अनुमति देता है।
2. विश्लेषणात्मक पद्धति का उपयोग उस स्थिति में किया जाता है जब योजना अवधि के दौरान उद्यम की परिचालन स्थितियों में पिछले की तुलना में कोई महत्वपूर्ण परिवर्तन नहीं होते हैं। इस मामले में, मानक कार्यशील पूंजी की गणना समग्र आधार पर की जाती है, जो पिछली अवधि में उत्पादन मात्रा की वृद्धि दर और सामान्यीकृत कार्यशील पूंजी के आकार के बीच संबंध को ध्यान में रखती है। उपलब्ध कार्यशील पूंजी का विश्लेषण करते समय, उनकी वास्तविक सूची को समायोजित किया जाता है और अतिरिक्त को हटा दिया जाता है।
3. गुणांक विधि के साथ, उत्पादन, आपूर्ति, उत्पादों की बिक्री (कार्यों, सेवाओं) और बस्तियों की स्थितियों को ध्यान में रखते हुए, इसमें परिवर्तन करके पिछली अवधि के मानक के आधार पर एक नया मानक निर्धारित किया जाता है।
विश्लेषणात्मक और गुणांक विधियां उन उद्यमों पर लागू होती हैं जो एक वर्ष से अधिक समय से काम कर रहे हैं, जिन्होंने मुख्य रूप से एक उत्पादन कार्यक्रम बनाया है और उत्पादन प्रक्रिया को व्यवस्थित किया है, और काम के क्षेत्र में अधिक विस्तृत कार्य के लिए पर्याप्त संख्या में योग्य अर्थशास्त्री नहीं हैं। पूंजी नियोजन.
व्यवहार में, सबसे आम तरीका प्रत्यक्ष गिनती है। इस पद्धति का लाभ इसकी विश्वसनीयता है, जो आंशिक और समग्र मानकों की सबसे सटीक गणना करना संभव बनाती है।
कार्यशील पूंजी के विभिन्न तत्वों की विशेषताएं उनके राशनिंग की विशिष्टता निर्धारित करती हैं। आइए राशनिंग की मुख्य विधियों पर विचार करें आवश्यक तत्वकार्यशील पूंजी: सामग्री (कच्चा माल, बुनियादी सामग्री और अर्ध-तैयार उत्पाद), प्रगति पर काम और तैयार उत्पाद।

कच्चे माल, बुनियादी सामग्री और खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पादों के स्टॉक के लिए कार्यशील पूंजी मानक की गणना उनकी औसत दैनिक खपत (पी) और दिनों में औसत स्टॉक दर के आधार पर की जाती है।
एक दिन की खपत कार्यशील पूंजी के एक निश्चित तत्व की लागत को 90 दिनों (उत्पादन की एक समान प्रकृति के साथ - 360 दिनों तक) से विभाजित करके निर्धारित की जाती है।
कार्यशील पूंजी की औसत दर को अलग-अलग प्रकार या कच्चे माल के समूहों, बुनियादी सामग्रियों और खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पादों और उनके दैनिक उपभोग के लिए कार्यशील पूंजी की दर के आधार पर भारित औसत के रूप में परिभाषित किया गया है।
प्रत्येक प्रकार या सामग्री के सजातीय समूह के लिए कार्यशील पूंजी की दर वर्तमान (टी), बीमा (सी), परिवहन (एम), तकनीकी (ए) और प्रारंभिक (डी) स्टॉक में खर्च किए गए समय को ध्यान में रखती है।
वर्तमान स्टॉक - दो अगली डिलीवरी के बीच उद्यम के निर्बाध संचालन के लिए आवश्यक मुख्य प्रकार का स्टॉक। वर्तमान स्टॉक का आकार अनुबंधों के तहत सामग्रियों की आपूर्ति की आवृत्ति और उत्पादन में उनकी खपत की मात्रा से प्रभावित होता है। वर्तमान इन्वेंट्री में कार्यशील पूंजी दर आमतौर पर औसत आपूर्ति चक्र का 50% मानी जाती है, जो कई आपूर्तिकर्ताओं से और अलग-अलग समय पर सामग्री की आपूर्ति के कारण होती है।
सुरक्षा स्टॉक - दूसरा सबसे बड़ा प्रकार का स्टॉक, जो आपूर्ति और आपूर्ति में अप्रत्याशित विचलन के मामले में बनाया जाता है निरंतर कार्यउद्यम। सुरक्षा स्टॉक को आम तौर पर मौजूदा स्टॉक का 50% माना जाता है, लेकिन आपूर्तिकर्ताओं के स्थान और आपूर्ति में व्यवधान की संभावना के आधार पर यह इस मात्रा से कम हो सकता है।
परिवहन स्टॉक आपूर्तिकर्ताओं से महत्वपूर्ण दूरी पर स्थित उद्यमों में दस्तावेज़ प्रवाह की शर्तों की तुलना में कार्गो टर्नओवर की शर्तों से अधिक होने की स्थिति में बनाया गया है।
तकनीकी स्टॉक ऐसे मामलों में बनाया जाता है जहां इस प्रकार के कच्चे माल की आवश्यकता होती है पूर्व-उपचार, कुछ उपभोक्ता गुण प्रदान करने का जोखिम। यदि यह उत्पादन प्रक्रिया का हिस्सा नहीं है तो इस स्टॉक को ध्यान में रखा जाता है। उदाहरण के लिए, कुछ प्रकार के कच्चे माल और सामग्री के उत्पादन की तैयारी करते समय, सुखाने, गर्म करने, पीसने आदि के लिए समय की आवश्यकता होती है।
प्रारंभिक स्टॉक इन्वेंट्री प्राप्त करने, अनलोड करने, सॉर्ट करने और स्टोर करने की आवश्यकता से जुड़ा है। इन परिचालनों के लिए आवश्यक समय मानक तकनीकी गणना के आधार पर या समय के माध्यम से डिलीवरी के औसत आकार के लिए प्रत्येक ऑपरेशन के लिए स्थापित किए जाते हैं।
कच्चे माल, बुनियादी सामग्री और खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पादों (एन) की सूची में कार्यशील पूंजी मानक, उत्पादन सूची के इस तत्व के लिए कार्यशील पूंजी की कुल आवश्यकता को दर्शाते हुए, वर्तमान, बीमा में कार्यशील पूंजी मानकों के योग के रूप में गणना की जाती है। परिवहन, तकनीकी और प्रारंभिक स्टॉक। परिणामी सामान्य मानदंड प्रत्येक प्रकार या सामग्री के समूह के लिए दैनिक खपत से गुणा किया जाता है:

एच=पी(टी+एस+एम+ए+डी).

उत्पादन सूची में, सहायक सामग्री, ईंधन, कंटेनर आदि के स्टॉक में कार्यशील पूंजी को भी मानकीकृत किया जाता है।

प्रगतिरत कार्य में कार्यशील पूंजी मानक का मूल्य चार कारकों पर निर्भर करता है: उत्पादित उत्पादों की मात्रा और संरचना, उत्पादन चक्र की अवधि, उत्पादन की लागत और उत्पादन प्रक्रिया के दौरान लागत में वृद्धि की प्रकृति।
उत्पादन की मात्रा सीधे प्रगति पर काम की मात्रा को प्रभावित करती है: जितने अधिक उत्पाद उत्पादित होंगे, अन्य सभी चीजें समान होंगी, प्रगति में काम का आकार उतना ही बड़ा होगा। निर्मित उत्पादों की संरचना में परिवर्तन का प्रगति पर काम की मात्रा पर अलग-अलग प्रभाव पड़ता है। जब बढ़ रहा है विशिष्ट गुरुत्वछोटे उत्पादन चक्र वाले उत्पाद प्रगति पर काम की मात्रा को कम कर देंगे, और इसके विपरीत।
उत्पादन की लागत सीधे तौर पर चल रहे कार्य के आकार को प्रभावित करती है। उत्पादन लागत जितनी कम होगी, मौद्रिक संदर्भ में प्रगति कार्य की मात्रा उतनी ही कम होगी। उत्पादन लागत में वृद्धि से प्रगतिरत कार्य में वृद्धि होती है।
प्रगति में चल रहे कार्य की मात्रा उत्पादन चक्र की अवधि के सीधे आनुपातिक है। उत्पादन चक्र में उत्पादन प्रक्रिया का समय, तकनीकी स्टॉक, परिवहन स्टॉक, अगले ऑपरेशन (कार्यशील स्टॉक) की शुरुआत से पहले अर्ध-तैयार उत्पादों के संचय का समय, गारंटी के लिए अर्ध-तैयार उत्पादों के स्टॉक में होने का समय शामिल है। उत्पादन प्रक्रिया की निरंतरता (सुरक्षा स्टॉक)। उत्पादन चक्र की अवधि पहले तकनीकी संचालन के क्षण से लेकर स्वीकृति तक के समय के बराबर होती है तैयार उत्पादतैयार माल के गोदाम में. प्रगतिरत कार्य में इन्वेंट्री कम करने से उत्पादन चक्र की अवधि कम करके कार्यशील पूंजी के उपयोग में सुधार करने में मदद मिलती है।
प्रगतिरत कार्य के लिए कार्यशील पूंजी की दर निर्धारित करने के लिए उत्पादों की तत्परता की डिग्री जानना आवश्यक है। यह तथाकथित लागत वृद्धि गुणांक द्वारा परिलक्षित होता है।
उत्पादन प्रक्रिया में सभी लागतों को एकमुश्त और उपार्जित में विभाजित किया गया है। गैर-आवर्ती लागतों में उत्पादन चक्र की शुरुआत में किए गए खर्च शामिल हैं - कच्चे माल, आपूर्ति, खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पादों की लागत। शेष लागतों को उपार्जित माना जाता है। उत्पादन प्रक्रिया के दौरान लागत में वृद्धि समान और असमान रूप से हो सकती है।

यदि लागतों के स्तर में एकरूपता नहीं है, तो लागत वृद्धि गुणांक मुख्य उत्पादों के लिए लागत वृद्धि के अनुक्रम के ग्राफ के अनुसार निर्धारित किया जाता है।
विचाराधीन उदाहरण में, प्रगति पर काम के लिए कार्यशील पूंजी की दर एन, दिनों में उत्पादन चक्र की औसत अवधि और लागत वृद्धि कारक के उत्पाद के रूप में परिभाषित की गई है।
प्रगति पर काम के लिए कार्यशील पूंजी मानक सकल उत्पादन के उत्पादन और कार्यशील पूंजी मानक के लागत अनुमान के अनुसार एक दिवसीय व्यय की लागत के उत्पाद के रूप में निर्धारित किया जाता है।

प्रगतिरत कार्य का मानक H = 3* T*K है।

जहां 3 एक दिवसीय खपत है;

टी - उत्पादन चक्र की अवधि, दिन;

K प्रगतिरत कार्य में लागत में वृद्धि का गुणांक है।
कुछ उद्योगों में प्रगति पर काम के लिए कार्यशील पूंजी मानक की गणना उत्पादन की प्रकृति के आधार पर अन्य तरीकों का उपयोग करके की जा सकती है।

तैयार उत्पादों के लिए कार्यशील पूंजी मानक को आने वाले वर्ष में उत्पादन लागत और कार्यशील पूंजी मानक पर विपणन योग्य उत्पादों के एक दिवसीय उत्पादन के उत्पाद के रूप में परिभाषित किया गया है:

एन=वी *टी/डी,

जहां एन तैयार उत्पादों के लिए कार्यशील पूंजी मानक है;

बी - उत्पादन लागत पर आने वाले वर्ष की चौथी तिमाही में वाणिज्यिक उत्पादों का उत्पादन (उत्पादन की एक समान प्रकृति के साथ);

डी - अवधि में दिनों की संख्या; टी

तैयार उत्पादों के लिए कार्यशील पूंजी की दर, दिन।
स्टॉक दर (टी) आवश्यक समय के आधार पर निर्धारित की जाती है:
व्यक्तिगत प्रकार के उत्पादों के चयन और एक बैच में उनके संयोजन के लिए;
आपूर्तिकर्ताओं के गोदाम से प्रेषक के स्टेशन तक उत्पादों की पैकेजिंग और परिवहन के लिए;
लोड करने के लिए.
किसी उद्यम में कार्यशील पूंजी का कुल मानक उनके सभी तत्वों के मानकों के योग के बराबर होता है और कार्यशील पूंजी के लिए एक आर्थिक इकाई की कुल आवश्यकता को निर्धारित करता है। सामान्य मानदंडकार्यशील पूंजी को विभाजित करके स्थापित किया जाता है कुल मानकचौथी तिमाही में उत्पादन लागत पर विपणन योग्य उत्पादों के एक दिवसीय उत्पादन के लिए कार्यशील पूंजी, जिसके अनुसार मानदंड की गणना की गई थी।
संचलन के क्षेत्र की गैर-मानकीकृत कार्यशील पूंजी में भेजे गए माल में धन, नकद, प्राप्य खातों में धन और अन्य भुगतान शामिल हैं। व्यावसायिक संस्थाओं के पास इन फंडों को प्रबंधित करने और उधार और निपटान की प्रणाली का उपयोग करके उनके मूल्य को प्रभावित करने का अवसर है।